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 Au
cours des 18 derniers mois, les marchés boursiers
ont monté et descendu davantage que l'ascenseur
menant aux étages de l'administration d'Enron. Malheureusement,
au cours de cette période, les baisses du marché ont été abruptes
tandis que les hausses n'ont été que des
soubresauts. C'est lors de telles périodes éprouvantes
que les investisseurs tendent à prendre des décisions
sous le coup de l'émotion. Voir la valeur de son
portefeuille diminuer avec le cours des actions n'est jamais
agréable. Cependant, le cycle actuel du marché prouve également
ceci : lorsque vient le temps d'investir, il est en général
plus profitable à long terme de prendre des décisions
en écoutant la voix de la raison plutôt qu'en
adoptant une attitude dictée par la crainte.
Les règles à suivre pour réussir ses
placements s'apparentent de plusieurs façons à celles
d'un agréable voyage en automobile :
Planifiez vos placements en vous fixant un objectif financier
- et tenez-vous-en à votre plan. Lorsque vous
partez en voyage, vous tracez sur une carte le meilleur itinéraire
possible pour vous rendre à destination. Le même
principe s'applique à votre programme financier global
- évaluez votre situation actuelle et votre destination,
et tracez un programme financier complet qui vous permettra
de vous rendre au point que vous voulez atteindre. Il y aura
certainement des détours et des parcours secondaires
le long du voyage, mais gardez toujours en tête votre
destination finale.
Regardez toujours la route devant vous. Tout comme
il est illogique de conduire une automobile en regardant
par le rétroviseur, il est déconseillé de
choisir un placement en fonction de son rendement passé.
Comme le révèle un sondage récent* commandé par
l'une des plus grandes sociétés de services
financiers au Canada, la majorité des Canadiens s'apprêtent à laisser
leurs émotions leur dicter leur conduite au moment
de verser leur cotisation annuelle à un régime
d'épargne-retraite (RER). Selon le sondage Decima/Groupe
Investors, près des deux tiers des Canadiens se disent
moins enthousiastes à l'égard des marchés
boursiers qu'il y a 12 mois - ce qui indique qu'une réaction émotive,
ainsi que la perspective d'une volatilité boursière
persistante, peuvent pousser les gens à acheter des
placements à revenu d'intérêt, comme
des certificats de placement garanti (CPG). Cependant, se
ruer sur les CPG à cause des rendements de l'an dernier
pourrait être une grave erreur, car l'attitude des
gens est souvent contraire à ce que la raison et la
réalité leur dicteraient de faire. Quand les
marchés atteignent des sommets, ils achètent
massivement des actions et des parts de fonds d'actions.
Quand les marchés boursiers chutent, ils s'en détournent.
Malheureusement, les gens achètent souvent quand les
marchés sont sur le point de s'écrouler et
n'achètent pas quand ils sont bas et offrent d'énormes
possibilités de gains.
Les placements à revenu d'intérêt, particulièrement
quand les taux d'intérêt sont bas, procurent en général
des rendement médiocres - en moyenne de un à trois pour cent au-dessus
du taux d'inflation annuel. Les placements en actions, quant à eux, produisent
en général à long terme des rendements annuels moyens de
trois à sept pour cent au-dessus du taux d'inflation.
La conclusion est claire : si vous voulez améliorer votre situation financière
pour prendre votre retraite à l'âge de votre choix, vous ne pouvez
pas vous payer le luxe de rater des occasions d'accroître votre actif.
Voilà pourquoi il est crucial de vous en tenir à votre stratégie
de placement pour atteindre vos objectifs ultimes.
Changer de voie peut ralentir votre course. Comme ces conducteurs qui
changent continuellement de voie, les gens qui essaient de maximiser leurs gains
en passant d'un fonds vedette à un autre finissent obtiennent souvent
un rendement deux fois moins élevé que la moyenne des fonds d'actions.
De fait, entre 1984 et 2000, la moyenne des fonds d'actions (selon des données
américaines) ont dégagé un rendement composé annuel
de 13,1 pour cent tandis que les investisseurs de fonds d'actions ont obtenu
en moyenne un rendement annuel composé d'environ 5,3 pour cent**. Au cours
de cette période, les détenteurs de titres de participation ont
perdu en moyenne quelque 60 pour cent de leur rendement total simplement parce
qu'ils se sont retirés pendant un creux du marché et qu'ils sont
revenus en période de hausse.
Toutes les études le démontrent : ce n'est pas le moment où on
fait un placement qui compte, c'est plutôt le temps que l'on reste dans
le marché. Comme le rendement passé ne permet pas de présager
du rendement futur, il est extrêmement important d'avoir un programme de
placements équilibré pour se protéger contre les variations
de rendement et la volatilité boursière - et de s'en tenir à ce
programme.
Une bonne stratégie de placement à long terme vous permettra de
garder la tête froide. Votre conseiller financier peut vous aider à élaborer
un plan financier bien équilibré - alliant placements en actions
et placements à revenu fixe - qui vous permettra d'atteindre vos objectifs
financiers.
* Sondage national Decima/Groupe Investors, publié en novembre 2002
** Source : Bogle Financial Centre
Jacques
Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance
et rentes collectives Planificateur financier, Représentant
en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS
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CABINET DE SERVICES FINANCIERS
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Financière Power
Cette
chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe
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pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits
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