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 Votre
voisin vous dit qu'il diversifie son portefeuille après
avoir fait une analyse des prospectus simplifiés de
certains fonds d'obligations et fonds du marché monétaire
afin de réduire le risque de volatilité et d'augmenter
son rendement. Et vous acquiescez d'un air entendu en espérant
qu'il ne vous pose aucune question sur vos placements, parce
que vous n'avez absolument aucune idée de ce qu'il
raconte. Voici venue la période des REER (régimes
enregistrés d'épargne-retraite), au cours de
laquelle nous sommes bombardés par toutes sortes de
termes de placement ésotériques qui, en bout
de ligne, contribuent davantage à jeter de la confusion
qu'à éclairer.
Nous vous proposons de démystifier dès maintenant
tous ces termes techniques sur les REER, parce qu'au-delà
du jargon, le REER offre une occasion de placement remarquable.
En fait, le REER constitue, de loin, le meilleur outil de
report d'impôt et d'accumulation d'épargne qui
s'offre à la plupart des Canadiens. Voici donc quelques
termes utilisés couramment au sujet des REER et ce
qu'ils veulent vraiment dire pour vous :
Programme financier - Vous
cherchez à atteindre certains objectifs dans votre
vie, comme acheter une maison, payer les études de
votre enfant, prendre une retraite anticipée, et ainsi
de suite. Un programme financier représente
votre plan personnel pour atteindre ces objectifs. Il décrit
clairement les stratégies touchant l'impôt, la
succession, la retraite, les placements et l'assurance, qui
conviennent à vos besoins précis.
Diversification - C'est
une question de bon sens. Si vous mettez tous vos œufs
dans le même panier, ils risquent d'être écrabouillés
au cours d'un mauvais cycle du marché; mais si vous
répartissez vos placements entre plusieurs secteurs
ou marchés, vous réduisez considérablement
vos risques de perte, tout en accroissant grandement vos possibilités
de croissance. C'est cela la diversification. Elle
consiste simplement à répartir vos placements
entre plusieurs régions géographiques, catégories
d'actif (comme les actions, les obligations et les liquidités)
et secteurs industriels afin de réduire le risque.
Portefeuille - Quand vous
achetez des produits d'épicerie, vous les placez dans
un sac, ce qui facilite leur manutention. Quand vous achetez
des placements, soit des actions, des obligations, des parts
de fonds de placement ou des CPG, vous les conservez dans
votre portefeuille, un terme qui décrit simplement
tous les placements que vous détenez. Un portefeuille
diversifié renferme des placements variés,
ce qui est toujours une bonne chose.
Prospectus simplifié
- Lorsque vous achetez une nouvelle voiture, on vous remet
le guide du propriétaire qui vous explique le fonctionnement
détaillé du véhicule. Un prospectus
simplifié est le guide remis aux investisseurs
lors de l'achat de parts de fonds de placement. C'est un document
juridique qui explique le fonctionnement du fonds, notamment
ses objectifs de placement, la gestion de l'actif du fonds,
les risques éventuels, les questions fiscales, les
frais et d'autres renseignements, de manière à
vous aider à prendre une bonne décision de placement.
Volatilité - Mesure
de la fluctuation du rendement d'un fonds de placement au
fil du temps. Une plus grande volatilité indique que
le risque est plus élevé. Une volatilité
moindre dénote un placement plus stable et prévisible.
Rendement - C'est une façon
de décrire le rendement annuel d'un placement d'après
le revenu qu'il produit et le changement de sa valeur. Si
vous placez 5 000 $ dans un fonds en janvier 2002 et que votre
placement ne verse aucun dividende, mais croît de 10
% pour atteindre 5 500 $ en janvier 2003, votre rendement
est de 500 $.
Les fonds communs de placement figurent parmi les options
de placement les plus populaires durant la période
des REER, en partie parce qu'ils offrent un moyen facile et
efficace de diversifier votre portefeuille et de réaliser,
du même coup, les objectifs de votre programme financier.
Quel type de fonds vous convient? Passez en revue la liste
qui suit :
Fonds équilibré
- En général, un fonds moyennement risqué
qui investit dans une combinaison d'actions et de titres portant
intérêts (obligations) et procure des gains variés
sous forme de gains en capital, de dividendes et de revenu
en intérêts.
Fonds d'obligations - Fonds
comportant un risque faible à moyen, aussi appelé
fonds de revenu, qui investit principalement dans des titres
de créance (obligations gouvernementales et de sociétés).
Fonds d'actions - Normalement,
un fonds comportant un risque moyen à élevé
qui fait des placements dans les actions de sociétés
cotées en bourse.
Fonds de dividendes - Type
de fonds d'actions ou de fonds équilibré qui
comporte généralement un risque moyen et qui
investit surtout dans les actions de sociétés
qui paient régulièrement des dividendes en espèces
ou en actions.
Fonds mondial - Fonds d'actions
à risque plus élevé qui fait des placements
dans les actions, les obligations ou les titres du marché
monétaire de plusieurs pays.
Fonds du marché monétaire
- Fonds à faible risque qui investit dans les titres
à court terme (bons du Trésor) offrant la sécurité
et la liquidité, mais qui rapporte normalement un rendement
moins élevé à long terme que les autres
fonds.
Fonds de fonds - Fonds
diversifié, aussi appelé " portefeuille
", qui investit dans d'autres fonds communs de placement;
convient aux investisseurs débutants qui veulent obtenir
une diversification instantanée.
Vous avez maintenant de l'information " concrète
" qui vous permettra de prendre des décisions
éclairées au sujet de votre REER. Mais il est
toujours bon de faire appel à un conseiller financier
professionnel pour vous assurer que vous êtes sur la
bonne voie vers la réalisation de vos objectifs financiers
personnels.
Jacques
Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance
et rentes collectives Planificateur financier, Représentant
en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS
LIMITÉE*
CABINET DE SERVICES FINANCIERS
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Power
Cette
chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe
Investors Inc. / Les Services Investors Limitée, contient
des renseignements de nature générale seulement; son but n'est
pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits
de placement ni de fournir des conseils professionnels, y
compris, et sans aucune réserve, des conseils de placement,
financiers, juridiques, comptables ou fiscaux. Pour de plus
amples renseignements sur ce sujet ou sur toute autre question
financière ou de placement, veuillez communiquer avec votre
conseiller.
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