Tous les Canadiens connaissent le redoutable facteur éolien qui accentue la sensation de froid intense. Quand ce facteur est à son zénith, il est beaucoup plus confortable de rester au chaud à l’intérieur – mais la vie nous oblige parfois à sortir et à l’affronter.

Il en va ainsi de vos placements. Votre argent se porte mieux dans votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER), à l’abri du facteur fiscal, où il peut fructifier dans un environnement permettant de reporter l’impôt jusqu’à ce que vous ayez besoin de vos fonds à la retraite. Certes, ils seront alors imposés, mais potentiellement à un taux inférieur. Voilà pourquoi le REER est le plus puissant et plus important outil à la disposition des Canadiens pour se constituer un bon bas de laine à la retraite.

Votre REER pourrait toutefois ne pas suffire pour vous procurer le confort financier dont vous aurez besoin à la retraite. Les raisons : le gouvernement plafonne votre cotisation annuelle totale à votre REER et limite en outre vos options de placement en restreignant le contenu étranger de votre REER, dans la plupart des cas, à seulement 30 % de la valeur comptable de votre régime.

En conséquence, vous devrez sans doute chercher à l’extérieur de votre REER des placements qui échappent aux restrictions imposées à votre régime enregistré. Malheureusement, tous ces placements non enregistrés devront affronter le redoutable facteur fiscal. Par contre, même si vos placements non enregistrés ne bénéficient pas des mêmes avantages de report d’impôt que vos placements REER, vous pouvez choisir des placements qui complètent ceux de votre régime enregistré tout en réduisant l’impôt à payer et en augmentant votre potentiel de rendement à long terme après impôts.

• Les revenus d’intérêts sur les obligations, les bons du Trésor et les certificats de placement garantis sont imposés à votre taux marginal, tandis que les gains en capital et les dividendes de sociétés canadiennes sont imposés à un taux inférieur. Vous bénéficierez également d’un traitement fiscal préférentiel sur les revenus provenant d’une société canadienne admissible, de même que sur les dividendes versés par les fonds d’actions via les distributions.
  
  
• Les transferts entre fonds de placement non enregistrés entraînent généralement des incidences fiscales, sauf dans le cas des fonds fiscalement avantageux. Le fisc traite cette structure de fonds comme une seule entité, de sorte que vous pouvez effectuer des transferts d’un fonds à l’autre (pour rééquilibrer votre portefeuille par exemple) tout en reportant l’impôt sur les gains en capital.
  
  
• La gestion de certains fonds communs vise particulièrement la réduction des distributions annuelles. Dans ce type de placement, vous pourriez ne pas avoir à déclarer de revenus de placement tant que vous ne vendrez pas vos placements – ce qui permet de planifier leur vente de façon à payer le minimum d’impôt, par exemple en les vendant au cours d’une année à l’égard de laquelle vous pouvez déduire des pertes en capital, ou lorsque votre tranche d’imposition est inférieure.
  
  
• Si vous n’avez plus de droits de cotisation REER inutilisés, mais avez la mainmise sur vos dettes et désirez mettre à l’abri vos surplus de capitaux tout en optimisant la valeur de votre succession, envisagez une assurance vie universelle. Ce type d’assurance offre tout un éventail d’options de placement.

Jacques Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance et rentes collectives Planificateur financier, Représentant en épargne collective
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