Si vous détenez un certificat de placement garanti (CPG) ou un autre placement générant de l'intérêt qui est venu à échéance dernièrement, vous risquez d'avoir un choc. Les taux d'intérêt ont chuté de façon constante tout au long de l'année 2001, ce qui a eu pour conséquence de réduire le rendement de ces placements.

À titre d'investisseur, vous avez un défi à relever. D'une part, vous avez besoin de la sécurité financière des placements à revenu fixe. Ces derniers offrent un potentiel de rendement inférieur, mais présentent peu de risque pour votre capital. D'autre part, vous voulez obtenir le rendement le plus élevé possible.

Alors que pouvez-vous faire pour tirer profit des faibles taux d'intérêt d'aujourd'hui? Voici quelques conseils :

1. Mettez l'accent sur le rendement réel Rappelez-vous que c'est d'abord le taux de rendement " réel " qui devrait vous préoccuper. Il s'agit du taux de rendement obtenu sur vos placements auquel on soustrait le taux d'inflation. Étant donné que l'inflation demeure relativement faible, le taux de rendement réel se compare à celui obtenu lorsque les taux d'intérêt et l'inflation sont élevés. Ainsi, vos placements n'ont pas besoin de générer autant d'argent pour compenser les hausses du coût de la vie. Par exemple, un CPG qui verse 5 % d'intérêt lorsque l'inflation est de 3 % produit le même rendement réel qu'un CPG versant 8 % d'intérêt à un taux d'inflation de 6 %.
2. Profitez pleinement de vos économies à court terme Plutôt que de conserver votre argent dans un compte chèque conventionnel, envisagez des solutions offrant des taux d'intérêts supérieurs. Les fonds de marché monétaire représentent d'excellents instruments où entreposer vos liquidités, offrant des taux concurrentiels et un accès rapide à votre fonds. Certains vous permettent même de faire des chèques à partir d'un compte.
   Si vous préférez gardez votre argent à la banque, recherchez les comptes à intérêts progressifs qui versent des intérêts plus élevés lorsque le solde est important. Quelques institutions offrent également des CPG encaissables avant l'échéance qui procurent un rendement respectable et vous permettent de retirer des fonds sans pénalité.
3. Étalez les échéances de vos placements Plus votre argent est immobilisé longtemps, plus vous touchez d'intérêt. Par exemple, un CPG de cinq ans procure des intérêts plus élevés qu'un CPG d'un an. Cependant, vous courez le risque que les taux d'intérêt augmentent entre-temps, et votre argent sera immobilisé à un taux d'intérêt inférieur.
   La solution est d'étaler dans le temps les échéances des CPG et des placements similaires. Cette stratégie vous permet de profiter chaque année des fluctuations de taux d'intérêt.
   Par exemple, si vous avez 5 000 $ à investir, vous pouvez placer 1 000 $ dans des CPG dont la durée est de un, deux, trois, quatre et cinq ans. Lorsque le premier CPG arrivera à échéance après un an, transférez votre argent dans un CPG de cinq ans produisant des intérêts supérieurs. Lorsque le deuxième CPG arrivera à échéance, placez également votre argent dans un CPG de cinq ans, et ainsi de suite. Éventuellement, la totalité de votre argent sera investie dans des CPG de cinq ans offrant des intérêts supérieurs auquel vous aurez accès chaque année.
4. Envisagez les fonds de placement à revenu fixe Certains fonds communs de placement offrent un potentiel de revenus supérieur et des risques relativement faibles à l'égard du capital. Les fonds hypothécaires, qui génèrent des revenus d'intérêt en investissant principalement dans des hypothèques de premier rang grevant des immeubles résidentiels canadiens assurés, en sont un exemple.
5. Ajoutez le niveau de croissance qui vous convient Si vous pouvez tolérer une certaine volatilité pour une partie de votre portefeuille, examinez les placements offrant un potentiel de rendement plus élevé, comme les fonds d'actions.
   

Cette chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe Investors Inc., contient des renseignements de nature générale seulement; son but n'est pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement ni de fournir des conseils financiers, juridiques, comptables ou fiscaux spécialisés. Pour de plus amples renseignements sur ce sujet ou sur toute autre question financière ou de placement, veuillez communiquer avec votre conseiller financier du Groupe Investors. Produits et services d'assurance offerts au Québec par Les Services Investors Limitée, cabinet de services financiers, et ailleurs par Services d'Assurance I.G. Inc. Permis de vente d'assurance parrainé par La Great-West, compagnie d'assurance-vie.

Jacques Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance et rentes collectives Planificateur financier, Représentant en épargne collective
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