Investissez à l'intérieur et à l'extérieur de votre REER. C'est en général une excellente idée de faire des placements productifs d'intérêts à l'intérieur d'un régime enregistré et de faire des placements fiscalement avantageux à l'extérieur d'un REER, dans un portefeuille non enregistré. Voici pourquoi :

• Aux fins de l'impôt sur le revenu, les dividendes versées par les sociétés canadiennes admissibles bénéficient d'un traitement fiscal avantageux. La formule est un peu compliquée, mais en gros, un revenu de dividende est imposé plus avantageusement qu'un revenu d'intérêts.
• Les gains en capital bénéficient d'un traitement fiscal préférentiel, puisque seulement la moitié des gains sont imposés. Mieux encore : vous choisissez le moment où vous payez l'impôt sur les gains en capital étant donné que l'impôt est exigible seulement quand les gains sont réalisés - vous pouvez donc choisir de vendre vos actions quand votre taux marginal d'imposition a baissé. Vous pouvez aussi utiliser vos pertes en capital réalisées pour compenser vos gains en capital réalisés. Vous pourriez ainsi reporter vos pertes en capital réalisées sur une année d'imposition future (indéfiniment) ou les reporter au maximum trois ans en arrière pour les utiliser quand vos gains en capital réalisés sont supérieurs à vos pertes en capital.
• Les placements à revenu fixe, comme les obligations, les fonds hypothécaires, les fonds d'obligations et les certificats de placement garanti (CPG) génèrent des intérêts. Le revenu d'intérêt tiré de ce genre de placements est imposé en totalité à votre taux marginal, sauf si vous détenez vos placements productifs d'intérêts à l'intérieur d'un REER où ils peuvent croître avec report d'impôt.

Stratégie de report d'impôt sur les gains en capital. Un moyen très efficace de reporter l'impôt sur les gains en capital tirés de placements non enregistrés consiste à investir dans des fonds de placement fiscalement avantageux. Habituellement, le transfert entre fonds de placement non enregistrés a des répercussions fiscales. Mais comme les fonds de placement qui font partie d'une structure fiscalement avantageuse sont considérés comme une seule entité aux fins de l'impôt, vous pouvez déplacer librement des éléments d'actif à l'intérieur de cette structure sans réaliser de gains en capital imposables au moment du transfert. Cette stratégie vous permet de rééquilibrer votre portefeuille ou de réaliser un gain sur un fonds et de réinvestir ce gain dans un autre fonds de la même structure tout en reportant l'impôt sur le gain en capital.

Les allégements fiscaux sont importants, mais il est tout aussi important que votre portefeuille ait un bon équilibre entre placements enregistrés et placements non enregistrés et une bonne composition de l'actif qui tienne compte de vos objectifs financiers, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque. Un conseiller financier peut vous aider à bâtir un portefeuille fiscalement avantageux adapté à vos besoins à chaque étape de votre vie.

Cette chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe Investors Inc. et Les Services Investors Limitée, contient des renseignements de nature générale seulement; son but n'est pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement ni de fournir des conseils financiers, juridiques, comptables ou fiscaux ou d'autres conseils de nature professionnelle. Pour de plus amples renseignements sur ce sujet ou sur toute autre question financière ou de placement, veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors.

Jacques Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance et rentes collectives Planificateur financier, Représentant en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS LIMITÉE*
CABINET DE SERVICES FINANCIERS
8250 Boul. Décarie, Bureau 200, Montréal, Québec, H4P 2P5
Téléphone: (514) 733-1796 (514) 733-0867 (rés.) Télécopieur: (514) 733-1899 *Membre du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power

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