Les taux d'intérêt vont-ils augmenter? C'est possible. La Réserve fédérale américaine jongle depuis quelque temps avec l'idée de hausser ses taux, et les autorités monétaires canadiennes ne tardent généralement pas à lui emboîter le pas. Mais les taux d'intérêt sont très faibles depuis un bon bout de temps déjà et, vu le rendement modeste de vos placements - spécialement des certificats de placement garantis (CPG) et d'autres titres à revenu fixe qui devront bientôt être renouvelés, vous vous demandez peut-être quoi faire.

Investisseur avisé, vous voulez bien sûr maximiser le rendement de vos placements, mais les gains potentiels et le niveau de risque associés à l'investissement de tous vos avoirs dans des véhicules de placement fluctuants n'est pas nécessairement conforme à votre tolérance au risque. De plus, même si le rendement des placements à revenu fixe, comme les CPG, est plus limité, les investisseurs prudents savent qu'ils sont une composante essentielle de tout portefeuille, parce qu'ils constituent une menace moins grande pour la sécurité du capital. La clé du succès à long terme de tout portefeuille de placement est une répartition équilibrée du capital entre les trois principales catégories d'actif que sont les espèces, les actions et les placements productifs d'intérêts.

C'est pourquoi, peu importe la direction des taux d'intérêt dans un proche avenir, les placements à revenu fixe ont probablement une place dans votre portefeuille. La question qui se pose est cependant de savoir comment tirer le rendement maximum de ce type de placement. Voici quelques pistes de solution :

Votre taux de rendement « réel » - C'est le rendement en pourcentage de votre placement, moins le taux d'inflation. Comme les taux d'intérêt, l'inflation est faible présentement. Si votre CPG vous rapporte 5 pour cent et que l'inflation est de 2 pour cent, votre rendement est le même que si vous possédiez un CPG rapportant 8 pour cent au moment où l'inflation est de 5 pour cent. (En passant, si votre CPG est détenu à l'extérieur d'un REER, l'intérêt gagné est entièrement imposable.) Ce qui compte avant tout, c'est que le taux de rendement " réel " de votre placement soit supérieur à la hausse du coût de la vie.

Tirez le maximum de vos économies à court terme. Transférez les fonds que vous détenez dans un compte bancaire à faible taux d'intérêt dans un placement plus lucratif comme les fonds du marché monétaire. Outre le fait qu'ils offrent un rendement plus élevé, vous avez accès à votre argent rapidement et sans frais.

Échelonnez les échéances. Il est vrai qu'un CPG d'une durée de cinq ans vous rapportera davantage qu'un CPG d'une durée d'un an, mais vous n'avez pas intérêt à immobiliser tout votre argent pendant cinq ans si les taux d'intérêt risquent d'augmenter durant cette période. Vous devriez plutôt échelonner les dates d'échéance des CPG et des placements similaires de façon à pouvoir profiter de la variation des taux d'intérêt.

Par exemple, au lieu d'immobiliser 50 000 $ dans un CPG de cinq ans, répartissez également cet argent dans cinq CPG d'une durée de un, deux, trois, quatre et cinq ans. Quand le premier CPG viendra à échéance après un an, réinvestissez l'argent dans un CPG à plus longue échéance. En échelonnant ainsi vos échéances, vous êtes assuré de toujours réinvestir votre argent dans des titres à échéance plus longue, qui sont généralement assortis de taux d'intérêt plus élevés que les titres à plus courte échéance, et vous stabiliserez du même coup le rendement moyen de votre portefeuille.

Songez à investir dans des fonds de placement à revenu fixe comme les fonds hypothécaires ou obligataires. En plus de dégager un revenu en intérêts légèrement plus élevé, ils présentent un niveau de risque plus faible.

Peu importe le niveau actuel des taux d'intérêt, un conseiller financier saura vous renseigner sur le meilleur portefeuille possible compte tenu de votre tolérance au risque et de vos objectifs.