Une des règles qu’on entend le plus souvent au sujet des placements, c’est que le risque et le rendement vont main dans la main.

Les placements qui rapportent peu comportent peu de risques et les placements qui rapportent plus comportent plus de risques. Comme les placements soit disant « sécuritaires » rapportent un taux d’intérêt peu élevé depuis une période assez longue, vous vous demandez peut-être si cette théorie est vraie dans tous les cas. Après tout, de meilleurs taux de rendement signifient une croissance plus appréciable de votre portefeuille à long terme et, au bout du compte, une retraite plus confortable.

Devriez-vous rechercher des placements « plus risqués » pour donner du tonus à vos rendements? Les règles étant ce qu’elles sont, c’est-à-dire des vérités générales, la réponse à cette question pourrait bien être « oui », en autant que vous fassiez le bon choix parmi les placements « plus risqués » pour les bonnes raisons.

Quelle est votre tolérance au risque?
La première chose à faire, c’est de déterminer votre tolérance au risque. Chaque placement que vous faites suppose un compromis entre le risque et le rendement. Quel genre d’investisseur êtes-vous? Un investisseur prudent s’en tient habituellement aux obligations, aux certificats de placement garanti (CPG) et aux fonds du marché monétaire. Un investisseur modéré prend plus de risques et investit dans des actions de croissance, des fonds communs de placement et des obligations. Quant à l’investisseur dynamique, il n’a pas peur de placer son argent dans des placements volatils dont la valeur peut connaître des fluctuations considérables.

La plupart des gens présentent des caractéristiques de ces trois « types » d’investisseur. Pour connaître votre tolérance au risque, posez-vous simplement la question suivante : « Vos placements vous permettent-ils de dormir l’esprit tranquille?  » Dans la négative, vos placements ne correspondent pas à votre zone de sécurité et vous devriez revoir votre stratégie de placement.

Quels rendements espérez-vous?
Après avoir déterminé votre tolérance au risque, il vous faudra établir le niveau des rendements que vous devrez obtenir pour réaliser vos objectifs financiers et autres. C’est là que la règle « risque/rendement » entre en ligne de compte : les placements plus risqués comportent en effet un potentiel de rendement plus élevé que les placements « prudents » – et vous aurez peut-être besoin d’obtenir des rendements plus élevés pour atteindre vos objectifs.

Oui, vous pouvez gérer le risque
La bonne nouvelle est qu’il existe des moyens de maximiser le potentiel de rendement de votre portefeuille de placements tout en gérant le risque. Voici quatre techniques de gestion du risque qui peuvent vous aider.

1. Gardez le cap. Les marchés fluctuent et le prix de toutes les actions ou de toutes les parts de fonds communs risque d’être quelque peu volatil à court terme. Mais à plus long terme, ce risque s’estompe. Toutes les études effectuées ont démontré que ce sont les placements à long terme qui procurent les meilleurs rendements et qu’il est risqué d’essayer d’anticiper le marché. Rappelez-vous que vous recherchez la croissance à long terme et que vous ne devez donc pas modifier la répartition de vos placements chaque fois que des fluctuations surviennent sur les marchés.
    
2. Diversifiez. Étalez le risque en diversifiant votre portefeuille. Il existe trois grandes catégories d’actif, soit les espèces, les placements à revenu fixe et les placements en actions. Pour réduire le risque, votre portefeuille devrait comprendre des placements dans chacune de ces trois catégories.
    
3. Faites des placements échelonnés. Cette méthode consiste à investir à intervalles réguliers une certaine somme, par exemple 100 $ par mois, dans un placement donné. Elle est efficace dans le cas des placements dont le rendement fluctue, comme les fonds communs qui investissent dans des actions. En versant un montant fixe chaque mois, vous obtenez une plus grande quantité de parts lorsque les cours sont bas et une quantité moindre lorsque les cours sont élevés. Vous réduisez ainsi votre coût moyen, obtenez un potentiel de rendement plus élevé et n’avez pas à vous demander si vous investissez au bon moment.
    
4. La répartition de l’actif est efficace. Cette technique signifie simplement choisir la bonne combinaison de placements dans les diverses catégories d’actif, en tenant compte de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Elle est efficace parce que les diverses catégories d’actif procureront un bon rendement ou un rendement médiocre selon les différentes périodes d’un cycle économique. Cependant, sur une longue période, elles rapporteront toutes à tour de rôle des rendements supérieurs à la moyenne. Si la composition de votre portefeuille est bien choisie, vous pourrez maximiser votre potentiel de rendement à long terme, tout en ne sortant pas de votre zone de tolérance au risque.
   

Vous ne devriez pas vous inquiéter indûment du risque. La clé, c’est de le comprendre et, avec l’aide d’un conseiller professionnel, de bâtir un portefeuille qui présente le niveau de risque qui vous convient, repose sur les bonnes stratégies de gestion du risque, et tient compte de votre situation personnelle.
 

Jacques Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance et rentes collectives Planificateur financier, Représentant en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS LIMITÉE*
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Cette chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe Investors Inc. et Les Services Investors Limitée, contient des renseignements de nature générale seulement; son but n'est pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement ni de fournir des conseils financiers, juridiques, comptables ou fiscaux ou d'autres conseils de nature professionnelle. Pour de plus amples renseignements sur ce sujet ou sur toute autre question financière ou de placement, veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors.