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 Tout un monde d'occasions de placement s'offre aux investisseurs. Ils ont aujourd'hui un accès quasi instantané à tous les marchés mondiaux – de l'Europe à l'Amérique du Sud, des États-Unis à l'Asie – 24 heures sur 24. Mais, toutes ces occasions finissent par créer beaucoup de confusion chez eux. Prenons l'Asie par exemple – c'est actuellement une région très prisée, mais est-ce toujours un choix judicieux? Examinons la situation de plus près.
L'Asie – les avantages
Il y a quelques puissantes raisons d'investir en Asie :
- Croissance – L'Asie (hormis le Japon) est maintenant la région affichant la plus forte croissance du globe. De 1991 à 2003, la moyenne annuelle du taux de croissance composé de la Chine s'établissait à 9,7 %, et la croissance économique réelle de l'Inde atteignait une moyenne annuelle de 5,8 % durant la même période*. Tout indique que la croissance économique réelle des économies asiatiques les plus avancées – la Chine, la Corée du Sud et l'Inde – se poursuivra, dépassant de loin celle de l'Europe et de l'Amérique du Nord.
- Affaires – Les marchés asiatiques comptent un nombre croissant d'entreprises exportatrices et de sociétés innovatrices solides qui concentrent leurs efforts sur les services aux consommateurs asiatiques de plus en plus fortunés. La main-d'œuvre est qualifiée, mais peu coûteuse, et le rendement boursier des principaux marchés et secteurs asiatiques se compare avantageusement à celui des marchés canadiens et américains**. Ces marchés ne sont généralement pas surévalués et pourraient offrir des occasions de placement intéressantes à long terme.
- Stabilité – Compte tenu du succès croissant de la région dans le secteur du commerce international, la stabilité financière de l'Asie est favorisée par une solide accumulation de réserves en devises – près de 1,6 billion de dollars (excluant le Japon) – et une dette à court terme très faible en pourcentage des réserves étrangères (moins de 6 % à la fin de 2004, excluant Hong Kong et Singapour)***.
Évaluation de la valeur d'un placement asiatique pour votre portefeuille
Peu importe à quel point investir dans les marchés mondiaux est devenu complexe et exigeant, les principes de base de la composition efficace d'un portefeuille s'appliquent toujours.
Diversification : Il est important de diversifier votre portefeuille pour atténuer les risques. En répartissant vos placements entre les diverses devises, catégories de titres et régions géographiques, vous protégez votre portefeuille contre les fluctuations brusques dans un secteur. Il faut savoir que tous les placements et marchés n'évoluent pas de la même façon au même moment. Par exemple, depuis 1998, la corrélation entre les mouvements des marchés boursiers asiatiques et ceux d'autres pays avancés tels que les États-Unis a diminué de façon constante – faisant de l'Asie une catégorie d'actif propice à la diversification d'un portefeuille global.
Tolérance au risque : Le niveau de risque qui convient à votre portefeuille dépend habituellement de deux facteurs. D'abord de vos objectifs de placement – plus leur horizon est lointain, plus vous pouvez accepter de risque et de volatilité. Puis de votre tranquillité d'esprit – si vous vous inquiétez continuellement de vos placements, il est probablement temps de modifier votre approche. Par exemple, les marchés asiatiques – bien que leur potentiel soit élevé –demeurent très volatils et réagissent brusquement aux soubresauts à court terme et aux crises politiques.
Répartition de l'actif : Il s'agit d'un moyen efficace pour maximiser la diversification de votre portefeuille tout en atténuant le risque. Un programme de répartition de l'actif vous permet de composer un portefeuille en choisissant vos placements parmi les catégories d'actif (espèces, titres à revenu fixe et actions) qui conviennent le mieux à vos objectifs et à votre tolérance au risque. Vous obtenez un portefeuille sur mesure qui vous offre un potentiel de rendements supérieurs à long terme tout en maintenant le niveau de risque que vous pouvez tolérer. Il est possible qu'un placement en Asie convienne parfaitement à votre stratégie de répartition d'actif personnelle.
Vous envisagez des placements en Asie? Demandez à votre conseiller financier de vous aider à choisir les stratégies de placement qui conviennent le mieux à vos objectifs financiers à court et à long terme.
*Banque de développement asiatique
**Morgan Stanley Research
***IBES, Datastream, Bloomberg, MSCI, Morgan Stanley Research
Jacques
Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance
et rentes collectives Planificateur financier, Représentant
en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS
LIMITÉE*
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*Membre du groupe d'entreprises de la Corporation Financière
Power
Cette
chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe
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des renseignements de nature générale seulement; son but
n'est pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des
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