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 Vous croyez au dicton, l'argent attire l'argent. Vous économisez donc sur tout afin de réunir quelques dollars de plus à investir. Mais, face à la vaste gamme de placements disponibles, une question vous tenaille : où devrais-je placer mon argent pour en tirer le maximum ? Et la réponse est aussi simple qu'elle est complexe : cela dépend entièrement de vous – de vos besoins, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Pour vous aider à faire les meilleurs choix, voyons d'abord la base.
A Répartition de l'actif – la clé de la santé à long terme de tout portefeuille de placement.
Un programme de répartition de l'actif vous aide à choisir les placements qui conviennent le mieux à vos objectifs et à votre tolérance au risque parmi les différentes catégories d'actif (voir B ci-dessous). Chaque catégorie d'actif a différents niveaux de rendement et de risque, de sorte que chacune se comportera différemment au fil du temps – par exemple, lorsqu'un placement ou un marché laisse à désirer, d'autres peuvent s'illustrer et soutenir votre rendement global. Il est toutefois aussi indéniable que toutes les catégories d'actif croîtront à long terme, même si elles le feront chacune à des rythmes et à des moments différents.
B Catégories d'actif de base – il existe trois grandes catégories de placement.
- Les liquidités, qui incluent l'argent détenu dans les comptes bancaires et les autres placements à court terme, tels que les bons du Trésor et les fonds de marché monétaire. Si le risque de ces placements est faible, habituellement leur rendement l'est aussi.
- Les placements à revenu fixe, qui comprennent les obligations, les titres hypothécaires et les fonds d'obligations ou de titres hypothécaires, les CPG et les autres titres générant de l'intérêt (hormis les liquidités). La plupart de ces placements sont considérés de risque faible à modéré, et leur rendement varie.
- Les titres de participation, qui incluent les actions ou les fonds communs d'actions. Leur potentiel de rendement est élevé, mais ils présentent aussi le risque le plus élevé.
C Coût fiscal des placements – l'impôt à payer dépend du type de placement que vous choisissez. Bien sûr, tout investisseur vise à réaliser un profit, mais il y a presque toujours un coût fiscal associé aux rendements. Le type de catégorie d'actif et de placement détermine le montant d'impôt que vous pourriez avoir à payer :
- Les revenus d'intérêts sont entièrement imposables – autrement dit, si vos revenus se situent dans la tranche d'imposition de 40 %, vous payerez 40 cents d'impôt sur chaque dollar d'intérêt gagné.
- Les dividendes versés par des sociétés canadiennes admissibles bénéficient généralement d'un traitement fiscal plus favorable, car ils donnent droit à un crédit d'impôt.
- Les gains en capital ont droit à un important allègement fiscal – seulement 50 % d'un gain en capital étant inclus aux fins de l'impôt sur le revenu.
Certaines stratégies vous permettent de réduire, de reporter, voire d'éliminer, l'impôt sur vos placements. Par exemple, il est habituellement avisé de garder les placements à intérêts très imposés dans vos régimes enregistrés à l'abri de l'impôt et les placements générant des dividendes et des gains en capital raisonnablement imposés, dans la portion non enregistrée de votre portefeuille.
D Diversification – Cette stratégie consiste à répartir vos placements entre les catégories d'actif afin d'améliorer les rendements et de réduire le risque global de votre portefeuille. Quand il s'agit d'investir, le vieux dicton, ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier est le meilleur conseil à suivre – car si vous mettez tous vos œufs (argent) dans un seul panier (placement), deux choses peuvent se produire : vous pouvez gagner gros (très peu probable) ou perdre gros (plus probable).
Un portefeuille bien diversifié comprenant des placements choisis avec soin dans les trois catégories d'actif devrait convenir à votre tolérance au risque et vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Votre conseiller financier peut vous aider à bâtir un portefeuille de placement qui vous offre le meilleur rendement sur les fruits de votre dur labeur.
Jacques
Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance
et rentes collectives Planificateur financier, Représentant
en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS
LIMITÉE*
CABINET DE SERVICES FINANCIERS
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*Membre du groupe d'entreprises de la Corporation Financière
Power
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chronique, rédigée et publiée par Services
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