Pensez autrement. Voilà un mot d'ordre que l'on entend souvent dans le milieu des affaires. Cela signifie que vous devez sortir des sentiers battus si vous voulez arriver à vos fins - et cela vaut aussi pour l'investisseur moyen. Certes, il est tout indiqué de considérer votre régime enregistré d'épargne-retraite (REER) comme votre principale destination de placement. Le REER est effectivement un excellent véhicule où placer vos économies de retraite - et vu le potentiel de report d'impôt et de croissance du revenu du REER, la plupart des Canadiens devraient placer cet outil au sommet de leurs priorités de planification de la retraite.

Mais votre REER est également un outil contraignant car le gouvernement vous impose certains restrictions. Tout d'abord, votre cotisation au REER est plafonnée chaque année. De plus, la loi limite la proportion des placements étrangers détenus dans votre REER à 30 pour cent de la valeur comptable du régime.
Un autre choix s'offre à vous. Une fois que vous avez versé le maximum permis dans votre REER, investissez en-dehors de votre REER dans un portefeuille de placements non enregistrés judicieusement choisis, qui ne sera pas assujetti aux restrictions qui touchent les régimes enregistrés.
Bien entendu, les placements non enregistrés ne bénéficient pas du même traitement fiscal avantageux que ceux de votre REER, mais vous pouvez sélectionner des placements qui complètent bien ceux qui se trouvent déjà dans votre régime enregistré et réduire votre facture d'impôt annuelle tout en maximisant les rendements après impôt à long terme.

• Les gains en capital et les dividendes tirés de sociétés canadiennes sont imposés moins lourdement que les intérêts. De plus, vous recevrez un traitement fiscal préférentiel à l'égard du revenu provenant d'actions canadiennes admissibles et de dividendes gagnés et versés par des fonds de placement en actions qui vous sont transmis sous forme de distributions ou qui vous sont payés directement.
  
• Les fonds de placement fiscalement avantageux peuvent également être une judicieuse option de placement non enregistré. Contrairement à la plupart des fonds de placement, où chaque transfert de parts d'un fonds non enregistré à un autre donne lieu à des conséquences fiscales, les fonds détenus à l'intérieur de la même structure de fonds fiscalement avantageuse sont traités comme une seule entité aux fins de l'impôt sur le revenu. Cet avantage vous permet de transférer librement votre actif entre plusieurs catégories d'actions tout en reportant l'imposition sur les gains en capital.
  
• En investissant dans certains fonds de placement qui sont gérés expressément de façon à réduire au minimum les distributions de capital annuelles, vous n'aurez peut-être pas à déclarer de revenus de placement tant que vous ne vendrez pas vos placements. Par conséquent, vous pouvez choisir le moment propice pour vendre ces placements afin de réduire au minimum votre assujettissement à l'impôt, par exemple en décidant de les vendre une année où vous pourrez contrebalancer des gains en capital ou lorsque vous atteindrez un palier d'imposition plus bas.
  
• L'assurance vie universelle* peut être une solide option de placement pour ceux qui ont déjà cotisé le maximum admissible dans leur REER et qui ont réduit leur niveau d'endettement. L'assurance vie universelle permet d'abriter le capital excédentaire tout en optimisant la valeur finale de la succession. Elle offre un large éventail d'options de placement, y compris ceux dont le rendement est lié au rendement des indices boursiers ou obligataires, des comptes du marché monétaire et des comptes de placements garantis.
  

Jacques Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance et rentes collectives Planificateur financier, Représentant en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS LIMITÉE*
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8250 Boul. Décarie, Bureau 200, Montréal, Québec, H4P 2P5
Téléphone: (514) 733-1796 (514) 733-0867 (rés.) Télécopieur: (514) 733-1899 *Membre du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power

Cette chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe Investors Inc. / Les Services Investors Limitée, contient des renseignements de nature générale seulement; son but n'est pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement ni de fournir des conseils professionnels, y compris, et sans aucune réserve, des conseils de placement, financiers, juridiques, comptables ou fiscaux. Pour de plus amples renseignements sur ce sujet ou sur toute autre question financière ou de placement, veuillez communiquer avec votre conseiller.

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