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 Il
y a des années, vous avez choisi avec raison d'établir
un régime enregistré afin de tirer pleinement
profit de sa combinaison unique d'épargne exonérée
d'impôt, de cotisations déductibles et de capitalisation
accélérée. C'est que vous savez que le
RER est le meilleur mode d'épargne-retraite pour la
plupart des Canadiens.
Mais
vous savez aussi qu'un RER pourrait ne pas suffire à
vous procurer tout le revenu nécessaire pour vous assurer
la retraite dorée dont vous rêvez. Voilà
où entrent en jeu les placements non enregistrés.
Selon votre âge, votre revenu et vos besoins futurs
à la retraite, les placements non enregistrés
peuvent jouer un rôle important dans votre avenir financier,
surtout si vous optez pour des placements non enregistrés
« à efficience fiscale » qui laissent plus
d'argent dans vos poches et en donnent moins au fisc.
Pourquoi des placements non enregistrés ? La Loi de
l'impôt sur le revenu limite le montant d'épargne
admissible dans un RER à imposition reportée.
La limite s'établit généralement à
18 % de votre revenu de l'année précédente
jusqu'à un maximum de 13 500 $. Mais les besoins que
vous anticipez à la retraite devraient dicter votre
planification - et non le montant maximum établi par
le gouvernement. Les placements non enregistrés peuvent
vous aider à cet égard.
Mais tous les placements non enregistrés ne sont-ils
pas visés par le fisc ? Tout revenu tiré d'un
placement non enregistré est effectivement imposable
chaque année. Il est donc payant de planifier vos choix
de placements avec soin afin d'en réduire les répercussions
fiscales et d'optimiser vos rendements à long terme
après impôts.
Tous les types de revenus de placement ne sont donc pas imposés
au même niveau ? Non, certains jouissent d'un traitement
fiscal plus avantageux que d'autres :
- Les
revenus en intérêts sont entièrement
imposables. Vous devez donc inclure tous vos revenus en
intérêts tirés de toute source, notamment
des comptes bancaires, des certificats de placement garanti,
des obligations et de certains fonds communs de placement
porteurs d'intérêts.
- Les
gains en capital réalisés à la liquidation
de fonds communs de placement, d'actions et de la plupart
des types d'immeubles productifs de revenus détenus
hors de votre régime enregistré ne sont imposables
qu'à 50 %. Par conséquent, l'impôt ne
vise que la moitié de chaque dollar de gain en capital.
Qui plus est, ces gains ne sont imposés qu'à
leur réalisation. Si vous adoptez une stratégie
d'achat et de conservation de vos placements, vous pouvez
donc reporter l'impôt durant des années et
planifier leur vente dans une année de faible imposition.
Et si vous encaissez des pertes sur des « biens en
immobilisation », vous pouvez les utiliser pour compenser
des gains en capital réalisés durant une autre
année d'imposition, y compris les trois dernières.
- Les
dividendes versés à des actionnaires de sociétés
canadiennes sont admissibles au système de majoration
et de crédit d'impôt fédéral
et provincial, qui a pour effet de réduire le taux
d'imposition des dividendes reçus. Ainsi, tout dividende
imposable reçu d'une société canadienne
est « majoré » de 25 % pour en arriver
à un montant imposable. Autrement dit, un dividende
de 100 $ devient un dividende imposable de 125 $. Mais,
par la suite, vous obtenez un crédit d'impôt
fédéral pour dividendes égal à
13,3 % du revenu de dividendes imposable reçu. Il
existe aussi un crédit d'impôt provincial.
Au fait, cette règle s'applique également
aux dividendes versés par les fonds communs de placement
à titre de distributions, de même que sur les
dividendes qui vous sont versés directement.
- Les
revenus immobiliers offrent parfois aussi certains avantages.
Par exemple, il est possible de réclamer la déduction
pour amortissement (DPA) sur vos revenus de location. Il
s'agit d'un traitement fiscal préférentiel
qui s'applique aux propriétés que vous possédez
directement ou indirectement par le biais d'un fonds commun
ou d'une fiducie de placement immobilier.
En effectuant des placements non enregistrés à
efficience fiscale, vous avez plus d'argent à investir
et vous augmentez le potentiel de croissance à long
terme de vos placements. Vous pouvez aussi en tirer à
long terme les deux avantages suivants :
- Primo,
en utilisant vos économies non enregistrées
et en laissant vos placements de retraite fructifier à
l'abri de l'impôt aussi longtemps que possible, vous
optimiserez la croissance de votre RER. N'oubliez pas que,
grâce à la magie de la capitalisation, la croissance
de votre RER s'accélère habituellement vers
la fin. De plus, vous n'êtes pas tenu de liquider
votre RER avant l'année de votre 69e anniversaire.
- Secundo,
si vous convertissez votre RER en fonds enregistré
de revenu de retraite (FERR), vous pouvez continuer à
reporter un montant considérable d'impôt en
ne retirant que le minimum chaque année.
Votre
conseiller financier peut vous aider à élaborer
une stratégie de placement productrice de revenus et
fiscalement efficiente pour vos placements enregistrés
et non enregistrés, le tout dans le cadre de votre
plan financier global et de votre plan de retraite.
Jacques
Brouillard M. Sc. (Fin), Adm. A. Pl. Fin.
Conseiller en sécurité financière, Conseiller en assurance
et rentes collectives Planificateur financier, Représentant
en épargne collective
LES SERVICES INVESTORS
LIMITÉE*
CABINET DE SERVICES FINANCIERS
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*Membre du groupe d'entreprises de la Corporation Financière
Power
Cette
chronique, rédigée et publiée par Services Financiers Groupe
Investors Inc. / Les Services Investors Limitée, contient
des renseignements de nature générale seulement; son but n'est
pas d'inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits
de placement ni de fournir des conseils professionnels, y
compris, et sans aucune réserve, des conseils de placement,
financiers, juridiques, comptables ou fiscaux. Pour de plus
amples renseignements sur ce sujet ou sur toute autre question
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conseiller.
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