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Adm.A:
titre de l'administrateur agréé, qui fait partie de l'Ordre
des administrateurs agréés du Québec.
Bon
de souscription ou "warrant ":
titre émis par des banques et qui confère au porteur le droit
d'acheter des actions à un prix stipulé d'avance et pour une
période donnée. Il s'agit d'un droit optionnel. Généralement,
les warrants sont offerts au moment d'une nouvelle émission
pour la rendre plus attrayante. Seules les banques émettrices
s'autorisent les opérations de vente initiale, les clients
n'étant autorisés qu'à acheter puis revendre le warrant (ou
à l'exercer) qui ne peut être vendu à découvert.
Capital-
investissement:
il s'agit d'un investissement réalisé pour le compte d'institutions
financières qui recouvre les financements en capital d'une
entreprise: il comprend le capital d'amorçage(finance un projet
de recherche ou de définition du produit), le capital-risque
(financement avec prise de participation dans une entreprise
en création ou au tout début de son activité), le capital-
développement (pour une entreprise déjà existante), le capital-
transmission (finance le rachat d'une entreprise par ses salariés
ou par des tiers), le pré IPO (finance une entreprise avant
son introduction en Bourse) et le retournement ou capital
de redressement (pour aider une entreprise en difficulté à
se redresser). Une forte rentabilité sur un court terme est
attendue en contrepartie du risque encouru.
CFA:
Chartered Financial Analyst. C'est le titre reconnu pour l'exercice
de l'analyse financière au niveau des États-Unis et du Canada.
Le CFA est une nomination conférée par le Canadian Institute
of Chartered Life Underwriters and Chartered Financial Consultants.
Elle reconnaît certains standards et compétences utilisés
dans la pratique de la planification financière, suite aux
exigences requises et après passage d'un examen.
Contrat
à terme ou "future":
contrat par lequel le vendeur accepte de livrer une marchandise
ou un titre financier donné à un prix donné et à une date
future; c'est un accord d'achat ou de vente. Le contrat à
terme se négocie en bourse. Contrairement aux options qui
donnent le choix aux investisseurs d'exercer ou non leur option,
les acheteurs et les vendeurs de contrats à terme sont tenus
de s'acquitter de leurs obligations respectives (à moins que
l'un d'eux ne vende son contrat à un autre investisseur).
Contrat
à terme sur les matières premières ou "commoditie":
les "futures" sur matières premières sont des engagements
de livrer et d'acheter à terme les actifs suivants contre
un prix fixé à l'avance: grains et oléagineux: blé, soja,
maïs; aliments et textiles: café, sucre, jus d'orange, coton;
métaux: cuivre, platine, or, argent; combustibles: pétroles,
huiles de chauffage, gaz naturel... Les prix sont en général
cotés en dollars US ou en livres sterling et chaque contrat
porte sur une quantité fixée par la Bourse sur laquelle il
est traité: onces pour l'or, tonnes pour le blé, barils pour
le pétrole, etc. Ces marchés, essentiellement composés de
professionnels, sont d'existence ancienne. Ils regroupent
des producteurs et des acheteurs cherchant à se protéger contre
des variations des prix des matières, des spéculateurs cherchant
à profiter de ces mouvements et des arbitragistes qui exploitent
les différences de prix entre marchés ou entre produits.
Courtier
(en valeurs mobilières):
ce sont ceux qui prennent les ordres d'achat et de vente venant
des investisseurs institutionnels et individuels sur les marchés
boursiers. Ils aident aussi les entreprises à trouver des
investisseurs prêts à acheter leurs titres. Les titres sont
achetés et vendus sur le marché par les négociateurs des maisons
de courtage.
Crédit
croisé ou "swap":
produit dérivé du marché hors cote, comportant l'échange entre
deux parties de revenus financiers tirés d'un élément d'actif
ou d'obligations de paiement, en vertu d'un élément de passif
à un taux stipulé et sur une période prédéterminée. Un swap
consiste essentiellement en une série de contrats de gré à
gré.
FERR:
Fonds enregistré de revenu de retraite. Lorsqu'on atteint
l'âge limite pour verser des cotisations à un REÉR, il faut
transformer le REÉR en FERR: ainsi, celui-ci est le prolongement
d'un REÉR.
Ficvm:
"Fellow de l'Institut canadien des valeurs mobilières". C'est
le titre reconnu au niveau du Canada pour l'exercice de conseiller
en valeur mobilières.
Option:
option d'achat ou de vente: droit d'acheter ou de vendre des
titres ou des biens à un prix et dans un délai fixés à l'avance.
L'acheteur ou le vendeur d'options se trouve verser une prime
pour s'assurer d'acheter ou de vendre au prix désiré. Américaine:
option qui peut être levée en tout temps jusqu'à l'échéance.
Européenne: option que l'on ne peut lever qu'à une date donnée,
généralement le jour ouvrable précédant l'échéance. Option
couverte: option dont la position est compensée par une position
inverse dans le titre est sous-jacent.
Pl.fin.:
titre qui désigne le planificateur financier, agréé par l'Institut
québécois de planification financière. Son rôle consiste à
évaluer une situation financière, à déterminer des objectifs
et à élaborer des plans pour les réaliser.
RAP:
Régime
d'accession à la propriété. Il permet au premier acheteur
d'emprunter jusqu'à 20 000 $ des fonds qu'il a déjà versé
à son REÉR pour acheter une maison au Canada qui sera sa résidence
principale.
REA:
Régime d'épargne-actions. Il permet aux particuliers québécois
de déduire de leur revenu imposable un montant investi dans
certaines actions et certains titres admissibles au régime.
Cette mesure fiscale ne s'applique qu'à l'impôt provincial.
REÉÉ:
Régime enregistré d'épargne- études. Destiné aux plus jeunes,
le REÉÉ a pour objectif de payer les études post-secondaires
d'un bénéficiaire désigné. Les intérêts que rapporte le régime
ne sont imposables qu'au moment où le bénéficiaire les touche,
et au taux d'imposition du bénéficiaire.
REÉL:
Régime enregistré d'épargne- logement. Côté accession à la
propriété, on retrouve le REÉL qui est un régime provinciale
permettant -au Québec- de retirer des fonds sans payer d'impôt
pour acheter une maison de type propriétaire- occupant ou
pour effectuer sur sa résidence des travaux de rénovation
admissibles.
REÉR:
Régime d'épargne- retraite. Il permet à un contribuable d'épargner
en vue de sa retraite par le biais de contributions déductibles
d'impôt. Cependant, toute somme retirée est imposable et il
existe un montant annuel maximum de cotisation, calculé en
fonction du revenu gagné durant l'année fiscale précédente
et du plafonds REÉR en cours. Le REÉR est le seul abri fiscal
encore disponible à tous les contribuables, peu importe leur
revenu et leur niveau de vie.
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